BlackRock ، شركة Temasek السنغافورية في دفع الاستثمار الهائل في المناخ | أخبار تغير المناخ

يتحد اثنان من أقوى مديري الأموال في العالم لبناء عمل تجاري على الاستثمار في تغير المناخ وجمع أحد أكبر صناديق رأس المال الاستثماري المخصصة لتقنيات خفض الكربون.

شركة BlackRock وشركة Temasek Holdings Pte في سنغافورة. شكلت شركة جديدة ، Decarbonization Partners ، للاستحواذ على حصص في الشركات الناشئة التي لديها القدرة على تقليل اعتماد العالم على الوقود الأحفوري وتحقيق هدف خفض انبعاثات الكربون في ثلاثة عقود. إنهم يلتزمون بما مجموعه 600 مليون دولار لهذا الجهد ، بما في ذلك 300 مليون دولار من رأس المال الأولي لصندوق أول مليار دولار ، وجمع الباقي من المستثمرين الخارجيين.

في نهاية المطاف ، يهدف برنامج Decarbonization Partners إلى إدارة المليارات عبر صناديق متعددة ، كما قال الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock ، لاري فينك ، في مقابلة مع تلفزيون بلومبيرج ، مضيفًا: “إنني أنظر إلى هذا باعتباره أحد أعظم فرص الاستثمار على مدار حياتنا”.

على الرغم من أن مصادر الطاقة المتجددة تحل محل الفحم في توليد الطاقة ويمكن أن تكون السيارات الكهربائية منافسة من حيث التكلفة مع السيارات التي تعمل بالبنزين ، إلا أنه لا توجد حلول قابلة للتطبيق لمشاكل مثل تخزين الطاقة على نطاق واسع أو بدائل نظيفة لإنتاج الأسمنت والفولاذ كثيف الكربون. لا تزال الهيدروكربونات تهيمن على جزء كبير من الاقتصاد لأنها رخيصة وسهلة النقل.

اليوم ، تتزايد مجموعات الأموال المخصصة للتكنولوجيا النظيفة ، لكن المديرين يميلون إلى التركيز إما على حافة نزيف الابتكار أو الأصول المتدفقة نقدًا مثل المصفوفات الشمسية ومزارع الرياح. تعمل BlackRock و Temasek على التركيز على المرحلة الأخيرة من رأس المال المغامر ، وهي النقطة التي تحتاج فيها الشركات الناشئة إلى كميات أكبر من رأس المال لتصنيعها على نطاق واسع والتوسع في أسواق جديدة.

قال ديلهان بيلاي ساندراسيجارا ، الرئيس التنفيذي لشركة تيماسيك إنترناشونال: “عندما تنظر إلى الانتقال إلى خيارات أكثر مراعاة للبيئة ، من الواضح أن هناك حاجة لمعالجة الفجوة بين تكلفة ما هو متاح اليوم ومنحنى تكلفة هذه الحلول”. “هذا هو السبب في أن رأس المال الخاص مطلوب ، لإعطاء هذه الحلول فرصة للتسويق ، حيث يمكن خفض منحنيات التكلفة إلى مستويات الخيارات غير الخضراء أو حتى أقل.”

ديلهان بيلاي ساندراسيجارا [File: Bryan van der Beek/Bloomberg]

تعتبر شركة Breakthrough Energy Ventures ، التي أسسها بيل جيتس في عام 2015 ، أكبر شركة لرأس المال المغامر في مجال الطاقة المستدامة. لقد جمعت أكثر من ملياري دولار للاستثمار في المرحلة المبكرة ، حيث يكون خطر الفشل مرتفعًا ، وتتوقع الاحتفاظ بحصصها لمدة 20 عامًا أو أكثر. وجمعت شركة أخرى ، وهي “إنيرجي إمباكت بارتنرز” ، 1.7 مليار دولار ، معظمها من مرافق الطاقة والشركات الصناعية.

يتدفق المزيد من الأموال إلى الاستثمار المرتبط بالكربون. يخطط صانعو الصفقات Chamath Palihapitiya و Ian Osborne لجمع ما لا يقل عن مليار دولار لسيارة يتم تداولها علنًا. بلغ إجمالي التمويل الاستثماري للشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ 16 مليار دولار في عام 2019 ، ارتفاعًا من حوالي 400 مليون دولار في عام 2013 ، وفقًا لتقرير نشرته شركة برايس ووترهاوس كوبرز العام الماضي.

انتهت الطفرة الأولى للاستثمار في المناخ بين عامي 2006 و 2011 بشكل سيئ ، حيث خسرت الصناديق الاستثمارية أكثر من نصف المبلغ المستثمر البالغ 25 مليار دولار. كانت شركة Solyndra إحدى حالات الإفلاس الملحوظة ، وهي شركة ناشئة تعمل في مجال الألواح الشمسية بتمويل مدعوم من دافعي الضرائب الأمريكيين.

سيعمل برنامج Decarbonization Partners مثل صندوق VC تقليدي ، ويطلب من المستثمرين حجز الأموال لمدة عقد تقريبًا واستهداف عوائد سنوية تبلغ حوالي 20 ٪. عرضت فينك 5 مليارات دولار كهدف طويل الأجل للأصول الخاضعة للإدارة.

قال: “سنختبر هذا ، سنقوم ببنائه ، سيكون لدينا دليل على المفهوم وبعد ذلك سنرى”. هذه ليست عشرات المليارات من الدولارات. قد يؤدي إلى هذه الأنواع من الاستثمارات واسعة النطاق ، ولكن لا يلزم أن تكون بهذا الحجم الكبير “.

تعهد تيماسيك ، وهو مستثمر مملوك للدولة يشرف على حوالي 230 مليار دولار ، بتخفيض انبعاثات الكربون الصافية من شركات محفظتها إلى نصف مستوى 2010 بحلول عام 2030 وإلى صفر بحلول عام 2050. ولأنها تسيطر على الخطوط الجوية السنغافورية ، فإن إحدى أولويات تيماسيك هي إيجاد بديل مستدام وفعال من حيث التكلفة لوقود الطائرات.

وصف بيلاي وفينك اهتمامهما المشترك بجعل الهيدروجين الأخضر بديلاً عمليًا للوقود الأحفوري. تستهدف Decarbonization Partners أيضًا تقنيات تخزين البطاريات ، والقيادة الذاتية ، وموثوقية شبكة الطاقة ، فضلاً عن المواد والابتكار في العمليات للصناعات والبنية التحتية.

بصفتها أكبر مدير للأصول في العالم ، تتمتع شركة BlackRock التي تتخذ من نيويورك مقراً لها بالقدرة على الوصول والعلاقات مع العملاء لحشد رأس المال في أدوات استثمار جديدة. في الأسبوع الماضي فقط ، جمعت 4.8 مليار دولار لشراء مرافق للطاقة المتجددة وجمعت بشكل منفصل 1.5 مليار دولار من تيماسيك ، ونظام تقاعد المعلمين في ولاية كاليفورنيا وغيرها من الصناديق المتداولة في البورصة. تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة أبحاثًا وتحليلات خاصة للعثور على الأسهم التي ستستفيد في التحول منخفض الكربون.

اتخذ فينك موقفًا صريحًا في الكفاح من أجل الحد من انبعاثات الكربون ، وأعلن أن تغير المناخ يمثل خطرًا استثماريًا ودفع من أجل الاستدامة. في رسالته السنوية إلى الرؤساء التنفيذيين في يناير ، قال إنه يجب على الشركات الكشف عن خطط لجعل نماذج أعمالها متوافقة مع اقتصاد خالٍ من الصفر.

Temasek و BlackRock شريكان بالفعل في شركة صينية لإدارة الأصول و Temasek هو أحد كبار المساهمين في BlackRock. قال بيلاي ، الذي يتولى منصب الرئيس التنفيذي لشركة Temasek في أكتوبر ، إنه سيحكم على نجاح المشروع الجديد من خلال مقياسين: السرعة التي تساعد بها استثماراته في الحد من انبعاثات الكربون في الاقتصاد ، والربحية.

قال: “لن ننظر في التضحية بالعائدات”. “قد نضطر إلى الانتظار لفترة أطول ، بالنظر إلى عنصر المرحلة المبكرة من هذه الشراكة ، لكننا نعتقد أن العوائد ستأتي.”

Be the first to comment on "BlackRock ، شركة Temasek السنغافورية في دفع الاستثمار الهائل في المناخ | أخبار تغير المناخ"

Leave a comment

Your email address will not be published.


*